996 世代 Porsche 911 也在今年迎来 25 周年，登场时打破多项传统，除了经过大幅修改的经典 911 外观和后置引擎配置外，其他设计皆是新的；996 首次改用水冷式引擎而非气冷式，且应用了全新的设计概念，与 986 世代 Boxster 共享多项零组件，因此，B 柱以前的所有内装细节上，996 和 Boxster 是完全相同的。在引擎的设计上，工程师与设计师团队仅保留了水平对卧的设计原理，并注入了大量革新。

1998 年 4 月，敞篷车型也加入 996 的阵容，其配备了 1 个完全电动的顶篷，可以在 20 秒内升起或下降，关闭时，顶篷会收进 1 个金属盖板之下，不再需要以往的软式帆布罩设计；大约 6 个月后，Porsche 接着推出四轮驱动的 911 Carrera 4，并有 Coupé和 Cabriolet 两种版本，两款车型皆使用基本版 911 的车身，这款四轮驱动 Carrera 和 2000 年 1 月推出的 911 Turbo，从一开始就是产品组合规划的一部分。

虽然 Turbo 和 Carrera 4 车型是事先计划好的，但 1999 年 5 月推出的 911 GT3 可谓是偶然出现的作品；由于赛车法规的变化，Porsche 在 911 基础上打造了一款动力达 360 匹的车款，除了作为合法的道路认证车辆，也作为 911 Carrera RS 的接班人。2001 年 1 月，Porsche 在 911 Turbo 的基础上推出 911 GT2，搭载 3.6 升水平对置引擎，输出动力达 462 匹，这是第 1 款将陶瓷刹车作为标配的车型。

996 世代于 2002 年进行了重新设计，排量增加到 3,596c.c.，动力也提高至 320 匹， 911 Targa 和 911 Carrera 4S Coupé加入了 996 系列阵容，并采用了 911 Turbo 的宽车体。 2003 年，Porsche 推出敞篷的 4S，并于隔年 2004 年追加推出 Turbo 的敞篷版，以及限量的 911 Carrera Coupé「Porsche 911 40 周年特别版」，动力达 345 匹、配备运动化悬挂和电动天窗。
从 2005 年开始，Turbo S 有 450 匹马力的双门跑车和敞篷车型可供选择。在过去前几代 Porsche 911 从未像 996 1 代出现过如此多样的版本选择，2005 年后 Porsche 售出了约 175,000 辆的 996。